Da Jan Jul og hans venner når til skatten bliver de overrumplet af Skælm Skeløjes ånd, der hurtigt jager efter dem og kun med held lykkes det Jan at få ånden tilbage i flasken. Under deres flugt fra Dragetænderne får de snart dragernes vrede at føle.

Jan Jul er fortælleren af sine egne historier, hvor han drager ud på mange eventyr i jagten på Skælm Skeløjes skat, som er blevet stillet ham i udsigt af en fager havfrue. Der er ej ende på de genvordigheder og oplevelser, der er ham i vente og som han hjertens gerne fortæller dig, som sætter dig og lytter til ham.