På flugt fra skyggerne på Søvalkyrien og dragerne er vores helte i en farlig situation, men de flygter fra dragerne ind i skyggeriget, hvor kun Søvalkyrien kan forfølge dem. Her slår Jan Jul dog en handel af med Skælm Skeløje.

Jan Jul er fortælleren af sine egne historier, hvor han drager ud på mange eventyr i jagten på Skælm Skeløjes skat, som er blevet stillet ham i udsigt af en fager havfrue. Der er ej ende på de genvordigheder og oplevelser, der er ham i vente og som han hjertens gerne fortæller dig, som sætter dig og lytter til ham.