Fra Stjerneatollerne når vore helte med hjælp fra elvernes skyggeskib videre til de syngende sande, hvor de bliver indhentet af kaptajn Karolus og hans skib Havhingsten, der indleder et angreb på dem.

Jan Jul er fortælleren af sine egne historier, hvor han drager ud på mange eventyr i jagten på Skælm Skeløjes skat, som er blevet stillet ham i udsigt af en fager havfrue. Der er ej ende på de genvordigheder og oplevelser, der er ham i vente og som han hjertens gerne fortæller dig, som sætter dig og lytter til ham.