Jan Jul vågner op som fange på Havhingsten, hvor kaptajn Karolus er hans lidet elskværdige vært. De sejler fortsat gennem de syngende sande, hvor de skibsbrudene angriber skibet i et desperat forsøg på at komme derfra.

Jan Jul er fortælleren af sine egne historier, hvor han drager ud på mange eventyr i jagten på Skælm Skeløjes skat, som er blevet stillet ham i udsigt af en fager havfrue. Der er ej ende på de genvordigheder og oplevelser, der er ham i vente og som han hjertens gerne fortæller dig, som sætter dig og lytter til ham.