Die kleine blaue Luftballonschlange Arabella ist wieder zurück auf der Insel und wohnt bei ihrem Freund, dem Clown Theobald.

Theobald freut sich, dass Arabella ihm jetzt dabei hilft die Menschen zum Lachen zu bringen. Außerdem kann er so auch keinen Termin mehr vergessen, weil Arabella ihn ja immer daran erinnert. Zusammen macht einfach alles viel mehr Spaß als allein, findet er. Alles könnte so weitergehen. Doch eines Tages geschehen merkwürdige Dinge auf der Insel. Sachen verschwinden und Vögel können plötzlich sprechen. Arabella und Theobald lässt das keine Ruhe. Was geht da vor sich? Sie gehen der Sache auf den Grund und machen dabei eine spannende und folgenreiche Entdeckung …